La producción es el proceso por el cual los materiales e insumos se combinan, se transforman y se convierten en productos terminados

Los productos terminados permiten determinar el costo por unidad del producto o servicio y que para calcular el costo unitario de fabricación se tiene que dividir el costo total de fabricación por el número de productos fabricados

Los altos inventarios se generan por la compra en grandes cantidades por conveniencia, por hacer una preparación de máquinas de larga duración, producción en grandes lotes y anticipada.

Eliminar los despilfarros implica eliminar todas las actividades que no añadan valor al producto con lo que se reduce costos, mejora la calidad, reduce los plazos de fabricación y aumenta el nivel de servicio al cliente.

Los Servicios son productos tangibles, los cuales se pueden almacenar y transportar y son transformables.